东南亚国家金融发展趋势与人民币走出去战略研究

　　摘要：东南亚国家的金融发展水平具有显著的差异性。新加坡的金融发展处于较发达水平，泰国、印度尼西亚、马来西亚的金融发展水平处在同一层次，而越南、老挝、柬埔寨、缅甸的金融发展相对较落后。为深化与东南亚国家的金融合作，广西沿边金融综合改革试验区发挥了试验示范作用，从跨境金融、沿边金融、地方金融三条主线推进金融综合改革，取得了显著成效，为推动人民币走出去战略实施创造了有利条件。按照周边化一区域化一国际化的路径，推进人民币走出去战略的实施，关键在推动人民币周边化。因此，需要推动跨境金融创新，增设金融服务机构，优化外汇服务管理，加强跨境金融交流与合作，完善金融基础设施跨境合作机制，建立区域金融风险防范机制和金融人才培养使用机制。
　　关键词：东南亚国家；金融发展；人民币；走出去战略
　　在当前全球金融市场持续动荡和国际国内形势错综复杂的大背景下，我国经济发展进入了新常态，我国和东南亚地区的经济发展基本面总体向好。由于我国国际储备充足，人民币币值稳定，东南亚国家持有人民币并以人民币进行贸易结算的意愿越来越强烈，人民币在东南亚国家的流通使用量日益增多，一些国家甚至将人民币作为国际储备货币。为加快人民币走出去战略的实施，本文深入研究了东南亚国家的金融发展趋势和广西沿边金融综合改革试验区的试验示范效应及其影响，并提出了人民币走出去的战略路径及其重要举措。
　　一、东南亚国家的金融发展趋势
　　近年来，东南亚各国的经济发展受到国际金融危机的重创，经济发展速度有所放缓，但总体态势向好，经济发展充满活力。由于东南亚各国经济发展水平的差异性，金融发展水平也有所不同。因此，东南亚各国与中国的货币金融合作水平呈现出差异性。总体上看，泛北部湾国家的经济金融发展较快，与中国的经济金融合作程度较高；大湄公河次区域合作国家的经济金融发展水平相对较低，与中国的经济金融合作水平也处于较低层次。随着中国一东盟自由贸易区的建成，以及中国—东盟自由贸易区升级版打造，中国与东盟合作从“黄金十年”迈向了“钻石十年”，东南亚国家与中国的货币金融合作呈现出日益加强的发展趋势。
　　（一）泛北部湾国家的金融发展趋势
　　参与泛北部湾区域经济合作的国家有新加坡、文莱、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、越南、泰国、柬埔寨和中国。近年来，泛北部湾国家的金融合作日益加强，呈现出勃勃生机。
　　新加坡的金融发展水平属于最发达的，金融开放程度和市场化程度都较高，重视金融创新，金融机构和金融工具种类齐全，金融组织体系完善，金融市场稳定，外资金融机构活跃，也是人民币的离岸金融市场。新加坡的金融发展适应了经济快速发展的需要，与新加坡作为国际金融中心的地位是相称的。新加坡十分重视与中国开展货币金融合作，使新加坡成为人民币的离岸金融市场，为人民币走出去搭建了有利平台。
　　文莱是一个小岛国，金融体系以银行为主，不设国家中央银行，只在财政部设货币局和金融局负责金融管理。主要的商业银行有佰都利银行、文莱达鲁萨兰伊斯兰银行和伊斯兰发展银行。外资银行有美国花旗银行、香港汇丰银行、英国渣打银行、新加坡华联银行、马来西亚银行等。金融公司和保险公司数量较少，但货币兑换公司和汇款公司占了金融机构总数的绝大比重。文莱政府高度重视银行业发展，努力提供各种便利服务，为银行业健康发展营造有利条件。近年来，十分重视加强与中国的开放合作，积极推进中国（广西）一文莱经济走廊建设，为中国与文莱货币金融合作创造了有利条件。
　　马来西亚高度重视金融创新和金融业的多元化发展，形成了以马来西亚国家银行为管理核心，银行、保险与资本中介并存且共同发展的金融体系。外资银行在马来西亚的银行类金融机构中的占比较小，主要是以马来西亚本土金融机构为主。银行业发展对经济发展起到了比较大的促进作用，表现在银行效率越高，经济发展就越快。在马来西亚的金融市场中，股票市场的发展对经济发展的影响比较大，股票市场发展与经济发展互为促进。近年来，马來西亚重视与中国的开放合作，中马钦州产业园和马中关丹产业园的“两国双园”模式，成为中马两国的旗舰项目和标志性工程，“两国双园”合作项目不仅为产业园区建设提供了示范作用，而且有力地推动了两国的金融合作。
　　印度尼西亚的金融体系由银行金融机构与非银行金融机构两部分组成，银行金融机构占据金融体系的主导地位，银行业资产占到印度尼西亚所有金融机构总资产的80%以上；非银行金融机构包括保险公司、信用担保公司、风险投资公司、金融公司、证券公司等，非银行金融机构的种类不多，规模也比较小，其资产占所有金融机构总资产的比例不到20%。印度尼西亚对外汇市场的管制比较宽松，实行浮动汇率制度，资本可自由流动；债券市场发展非常快，也发展得较好；保险市场的发展相对比较滞后，其保险收入大部分来自寿险。金融发展与经济发展有显著的相关性，银行业的发展促进了经济的快速发展，经济的快速发展又进一步促进了金融市场的发展。近年来，印度尼西亚与中国的经贸合作进一步加强，双方共同建设的中国·印尼经贸合作区成为两国的合作亮点，中国和印度尼西亚的金融合作也因此得到了加强。
　　菲律宾重视发挥市场的主导作用，促进金融机构朝着多元化方向发展。在菲律宾的银行体系中，商业银行处于核心地位，其资产占到银行业总资产的90%。商业银行可以经营比索、美元以及其他货币的远期和掉期交易。资本市场、货币市场和保险市场发展得比较快。菲律宾的经济发展对股票市场的发展影响比较大，经济发展越快，股票市场的效率就越高，这种市场主导型的金融结构比较有利于菲律宾的经济发展。近年来，菲律宾与中国的经贸与投资增长缓慢，低于同期中国与其他东南亚国家，两国的金融合作也受到了影响。
　　越南的金融体系由银行机构和非银行金融机构组成。银行类金融机构包括越南工商银行、外贸银行、越南农业银行、越南投资银行、越南发展银行和越南九龙江房产发展银行。银行类金融机构居主导地位。商业银行有城市股份制商业银行和农村股份制商业银行。私营商业银行主要是针对个人存户以及小型企业的融资。非银行金融机构包括金融公司、金融租赁公司、保险公司与证券公司。金融公司主要经营包括一年期以上的存款业务和各种期限的贷款业务、外汇业务以及有价证券的抵押业务。金融租赁公司除了可以开展与金融公司相类似的信贷业务外，还包括进行本外币直接租赁、转租赁、委托租赁、回租等业务。保险公司主要提供寿险、非寿险、保险经纪和代理、再保险等服务。越南的外汇市场不是很发达，各项功能都不成熟，交易量不大，外汇衍生品很少使用、流动性低、价格信号失真等与以市场为导向的经济发展动态不相适应。近年来，越南高度重视同中国开展金融合作，有力地促进了两国的经贸合作，使两国的经贸依存度尤其是边境贸易的依存度进一步提高。

推荐访问:发展趋势|走出去|战略研究|东南亚国家|人民币